Rekomendacje zostały sporządzone przy cenach: 69,3 zł za akcję PKN Orlen, 14.880 HUF za akcję MOL oraz 30,69 zł za akcję Lotosu.
„Od początku roku spółki paliwowe zachowują się wyraźnie lepiej od szerokiego indeksu, co znajduje uzasadnienie w rekordowych warunkach makro” – napisali analitycy.
Ich zdaniem, akcje Orlenu po ostatnich zwyżkach oferują już ograniczony potencjał wzrostowy. Jak dodają, wciąż bardzo ciekawą inwestycją wydaje się być węgierski MOL, który nie tylko zaskoczy tegorocznymi wynikami, ale powinien konwergować na wskaźnikach wyceny w stronę profilu „downstream”.
„Uwzględniając bardziej optymistyczne założenia dotyczące marży rafineryjnej i kursu USD/PLN podnieśliśmy również zalecenie dla Lotosu, gdzie po okresie rozczarowań bardzo prawdopodobne są pozytywne niespodzianki” – czytamy w raporcie mBanku.Według prognoz analityków DM mBanku, zysk netto Lotosu w 2015 roku wyniesie 584,5 mln zł. W przypadku PKN Orlen będzie to wartość 3,58 mld zł. Jak podają, z kolei zysk netto węgierskiego MOL w 2015 roku wyniesie 136 mln forintów.
Poniższa tabela przedstawia aktualne i poprzednie rekomendacje oraz ceny docelowe dla PKN Orlen, Lotos i MOL, wydane przez DM mBanku.
Aktualna Poprzednia Aktualna Poprzednia
rekomendacja rekomendacja cena docelowa cena docelowaLotos akumuluj trzymaj 34,4 PLN 26,8 PLN
PKN Orlen trzymaj trzymaj 70,8 PLN 55,5 PLN
MOL kupuj akumuluj 18 932 HUF 12 850 HUF
(PAP)
